Ngocngoctan chào các bạn

Just another WordPress.com weblog

Trần lãi suất huy động làm cho các NH nhỏ có thể bị bóp chết một cách oan uổng

Posted by ngocngoctan on 13/03/2012



Trần lãi suất huy động làm cho các NH nhỏ có thể bị bóp chết một cách oan uổng

———————————-

Nguy cơ thiểu phát trong năm 2012

Cập nhật lúc : 7:44 AM, 10/03/2012

(VOV) – Tiền đầu tư vào sản xuất sẽ rất lớn do chi phí đầu vào tăng nhưng lại không bán được hàng hóa do giá bán quá cao.

Trao đổi với VOV online về CPI năm 2012, TS Nguyễn Đại Lai lo ngại cuối năm nay xảy ra tình trạng suy thoái và thiểu phát.

PV: Thưa ông, với những diễn biến kinh tế 2 tháng đầu năm 2012, ông có lo ngại năm nay mục tiêu kiềm chế lạm phát của chúng ta sẽ không đạt?

Ông Nguyễn Đại Lai: Việc tăng giá xăng nói riêng hay điện, than, các loại giá vận tải… đều nằm trong chi phí sản xuất của DN. Các chi phí đầu vào tăng lên thì sẽ đẩy giá lên. Điều này sẽ xảy ra 2 vấn đề: Một là làm cho giá cao rất khó tiêu thụ. Điều này ảnh ưởng trực tiếp tới người sản xuất, những người không muốn bán giá cao nhưng vì các chi phí đã bị tính vào trong giá rồi thì phải bán cao. Nếu so về giá thì là lạm phát nhưng nói khác đi là vốn liếng, chi phí sản xuất nhét hết vào giá.

Lạm phát năm 2011 lên đến 18,58%, đồng nghĩa với việc có tới ngót 20% tổng phương tiện thanh toán được nhét vào túi của những người mua hàng (không phải để đầu tư sản xuất mà chỉ để mua hàng).

Vì vậy, dẫn tới thái cực thứ hai là không khéo cuối năm nay dẫn đến khả năng đình trệ sản xuất, suy thoái và cuối cùng sẽ dẫn đến thiểu phát. Lạm phát và thiểu phát tác động xấu đến nền kinh tế không hề thua kém nhau. Sức mua của xã hội giảm hẳn đi. Ngoài ra, những người bị loại khỏi dây chuyền sản xuất lớn lên, hàng tồn kho cao lên, trong khi đó tiền đầu tư vào sản xuất hàng hóa lại rất lớn.

Ông Nguyễn Đại Lai

PV: Vậy trong tình hình hiện nay, có nên đưa ra một gói kích thích kinh tế giống như năm 2009 không, thưa ông?

Ông Nguyễn Đại Lai: Xã hội cần được bung ra để tự tìm lấy điểm cân bằng của nó. Nhưng với điều kiện các chính sách phải dẫn dắt thị trường. Thị trường mới quyết định là bao nhiêu, ở đâu, bằng nào. Các chính sách phải bảo vệ được hành xử theo qui luật của thị trường.

PV: Có ý kiến cho rằng, việc chuẩn bị hạ 1% lãi suất và tăng giá xăng lên 10% là cách điều hành khá nhịp nhàng. Quan điểm của ông về vấn đề này?

Ông Nguyễn Đại Lai: Tôi quan niệm là cơ chế thị trường đang bị mệnh lệnh hành chính bóp chặt lại. Một bên thì rất muốn thả ra để nền sản xuất có thể có chút dưỡng khí còn một bên thì túm ngay lấy phần thả ra đó bằng cách tăng giá lên.

PV: Vậy với những diễn biến như hiện nay  ông dự đoán lạm phát năm nay sẽ ở mức nào?

Ông Nguyễn Đại Lai: Việc đoán lạm phát năm nay là rất khó, dưới 10% có thể là chắc chắn nhưng tôi lo là sẽ tụt rất mạnh theo biến tướng của đầu năm 2009. Nếu lúc đó không thật nhanh nới lỏng các chính sách ra thì sẽ dẫn tới giảm phát. Hiện nay đã báo hiệu một sự đình đốn rồi. Trong suốt năm qua thì có tới trên 50.000 DN phá sản và hai tháng đầu năm nay con số này tiếp tục tăng lên. Điều đó chứng tỏ tiềm lực sản xuất đang yếu đi rất nhiều bởi một số khó khăn, trong đó không ít khó khăn do nhân tạo.

PV: Chính sách tiền tệ ảnh hưởng khá lớn đến lạm phát. Ông có bình luận gì về chính sách này hiện nay?

Mục tiêu lạm phát năm 2012 là dưới một con số, tuy nhiên, trong hai tháng đầu năm con số này đã là 2,36%. Như vậy, áp lực 10 tháng còn lại không vượt quá ngưỡng 6,64%. Đây là áp lực này là rất lớn trong bối cảnh giá xăng, dầu, gas và sắp tới là điện có khả năng tăng – TS Ngô Trí Long, nguyên Phó viện trưởng Viện Nghiên cứu Khoa học Thị trường và Giá cả, (Bộ Tài chính)

Ông Nguyễn Đại Lai: Theo tôi, chính sách tiền tệ hiện nay đang bộc lộ một số bất cập. Ví dụ, chính sách lãi suất, cần phải hạn chế lãi suất đầu ra, lãi suất cho vay trước, đầu vào có thể hạ sau hoặc không áp dụng trần như hiện nay. Chính trần lãi suất đã che đậy đi tất cả những gì yếu đuối của các ngân hàng. Với cách hạn chế lãi suất đầu ra thì anh nào dám huy động 20-30% thì cứ huy động nhưng đầu ra không được vượt quá 130% của trái phiếu Chính phủ kỳ hạn 3 năm. Hoàn toàn có thể ra một mệnh lệnh thị trường như vậy hơn là một mệnh lệnh chặn lại đầu mua vốn bằng việc định giá. Làm sao NHNN có thể quản được khắp thiên hạ phải bán bằng giá qui định được.

Trần lãi suất này tạo ra hai cái xấu: thứ nhất là làm cho người dân nghĩ rằng NHNN đang phanh lại để cho các NHTM khỏe, mở toác ra giữa mua vào rất rẻ và đầu ra xung quanh 20%/năm. Cái xấu thứ hai là làm cho các NH nhỏ có thể bị bóp chết một cách oan uổng.

PV: Xin cảm ơn ông!/.

Vũ Hạnh/ VOV online (thực hiện)

http://vov.vn/Home/Nguy-co-thieu-phat-trong-nam-2012/20123/202639.vov

—————————

IMF: Ngân hàng nhỏ Việt Nam sẽ “khổ” với trần lãi suất mới

14/03/2012 11:25 (GMT+7)

picture
Theo ông Miyazaki, việc hạ trần lãi suất huy động tiền gửi VND về 13% từ mức 14% có thể gây thêm khó khăn cho các ngân hàng yếu.
 
 

Việc Ngân hàng Nhà nước hạ trần lãi suất huy động sẽ khiến những ngân hàng nhỏ và yếu gặp thêm khó khăn trong việc thu hút nguồn vốn, đại diện Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) tại Việt Nam nhận định.Theo hãng tin tài chính Bloomberg, những nhận định trên được ông Masaoto Miyazaki, Tổng giám đốc IMF tại Việt Nam, đưa ra trong một cuộc phỏng vấn diễn ra ngày 13/3 tại Hà Nội. Trong cuộc trao đổi với Bloomberg, ông Miyazaki cho rằng, trong kế hoạch tái cơ cấu ngân hàng, Chính phủ Việt Nam nên tách riêng nợ xấu của những ngân hàng yếu kém. Ông cũng cảnh báo, thất bại trong giải quyết vấn đề nợ xấu có thể ảnh hưởng đến niềm tin vào hệ thống ngân hàng.

“Nhìn chung, các vấn đề của hệ thống ngân hàng đã được nhà chức trách nắm rõ hơn, nhưng những bất ổn ở các ngân hàng yếu kém vẫn chưa được khắc phục”, ông Miyazaki nói.

Theo ông, việc hạ trần lãi suất huy động tiền gửi VND về 13% từ mức 14% có thể gây thêm khó khăn cho các ngân hàng yếu. “Thậm chí cả khi lãi suất là 14%, các ngân hàng này cũng không huy động được tiền gửi. Với lãi suất 13%, họ sẽ càng gặp khó khăn và càng cần thêm sự hỗ trợ thanh khoản”, ông Miyazaki cảnh báo.

Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình cho biết, tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại được dự báo ở mức 3,8% tính đến thời điểm tháng 12 năm ngoái. Tuy nhiên, hãng định mức tín nhiệm Fitch Ratings hồi tuần trước cho rằng, tỷ lệ nợ xấu thực tế có thể cao hơn con số chính thức.

Mặc dù không xem sự thiếu hụt thanh khoản của các ngân hàng nhỏ có thể gây rối hệ thống, song Tổng giám đốc IMF tại Việt Nam vẫn khuyến cáo, các nhà hoạch định chính sách Việt Nam nên “ngăn không cho vấn đề thanh khoản của các ngân hàng yếu trở nên xấu thêm, khi việc hạ trần lãi suất tiền gửi buộc các ngân hàng yếu phải dựa nhiều hơn vào Ngân hàng Nhà nước”.

AN HUY

http://vneconomy.vn/2012031411070954P0C6/imf-ngan-hang-nho-viet-nam-se-kho-voi-tran-lai-suat-moi.htm

—————————

Có thể bỏ trần lãi suất huy động sau một, hai tháng nữa

Ngày 13.03.2012, 08:16 (GMT+7)

SGTT.VN – Nếu tình hình tiếp tục xu hướng ổn định, trong một, hai tháng nữa, ngân hàng Nhà nước (NHNN) sẽ tính đến chuyện bỏ trần lãi suất huy động. Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình cho biết, tại cuộc họp báo công bố các quyết định hạ lãi suất của NHNN ngày 12.3, tại Hà Nội.  

Ông Nguyễn Văn Bình, thống đốc NHNN Việt Nam.

Cũng theo ông Bình, quyết định giảm hàng loạt lãi suất điều hành của NHNN sẽ giúp mặt bằng lãi suất cho vay vốn còn trung bình 14,5 – 16,5%/năm. “Nếu so với năm ngoái, mức lãi suất này đã giảm mạnh, nhưng so với năng lực của các doanh nghiệp Việt Nam, mức lãi suất này vẫn cao. Do vậy, cùng với nỗ lực kiềm chế lạm phát chung, NHNN sẽ điều hành mỗi quý hạ lãi suất trung bình 1% mỗi quý”, ông Bình nói.

Cơ sở nào để NHNN ra quyết định giảm một loạt lãi suất điều hành, thưa thống đốc?

Chúng ta thấy rằng lạm phát từ tháng 8.2011 trở lại đây có chiều hướng giảm, tín hiệu tốt, tiền đề để tính hạ lãi suất. Đó mới là điều kiện cần thôi, điều kiện đủ là thanh khoản hệ thống. Sau rất nhiều năm hệ thống tăng trưởng tín dụng quá nóng, hệ số sử dụng vốn ở mức cao, toàn hệ thống có tới trên 100%; 80% vốn huy động ngắn hạn, cho vay trung, dài hạn tới 40%. Tình trạng này đã tích tụ nhiều năm, tạo ra khó khăn thanh khoản… Ở một góc độ nào đó thì chúng tôi có thể giảm lãi suất sớm hơn, khoảng từ 20.2.2011, nhưng chúng tôi cần thị trường bộc lộ rõ xu hướng trước đã. Và vừa qua, các ngân hàng lớn, trung bình, nhỏ lành mạnh đồng loạt có các chương trình giảm lãi suất cho vay. Thậm chí có tổ chức tín dụng (TCTD) huy động 1 tháng chỉ còn 12% – 13%/năm. Với xu hướng này của thị trường, kết hợp phân tích các yếu tố từ vĩ mô, nên NHNN quyết định thời điểm này này hợp lý để hạ mặt bằng lãi suất.

Việc sử dụng trần lãi suất như một công cụ hành chính trong điều hành thị trường, theo thống đốc có hiệu quả?

Trong nền kinh tế thị trường, sử dụng các công cụ thị trường là tốt nhất. Tuy nhiên, tùy từng giai đoạn và điều kiện cụ thể, chúng ta vẫn có thể áp dụng các biện pháp hành chính. Hiện nay, tình hình của chúng ta đã cải thiện, nhưng chưa ổn định bền vững, lâu dài nên vẫn phải áp dụng giải pháp hành chính. Nếu ổn định bền vững trong một, hai tháng nữa, chúng ta có thể tính tới bỏ trần lãi suất.

Việc giảm một loạt lãi suất điều hành sẽ tác động như thế nào đến mặt bằng lãi suất cho vay vốn tới đây?

NHNN chưa quyết định giảm trần lãi suất huy động thì trên thị trường đã có chuyển biến tích cực. Nay chúng tôi đồng loạt giảm các lãi suất điều hành, sẽ tạo điều kiện để các TCTD có các nguồn vốn rẻ hơn để giảm mặt bằng lãi suất cho vay. Năm ngoái, khi chúng ta đặt trần lãi suất huy động 14%, lãi suất cho vay dao động 17 – 19%. Năm nay, kết hợp việc giảm lãi suất với kỳ vọng lạm phát, lãi suất cho vay sẽ từ 14,5% – 16,5%/năm. Mức lãi suất này, nếu so với năm ngoái thì thấp, nhưng so với năng lực của các doanh nghiệp Việt Nam thì vẫn cao. Do vậy, nếu nỗ lực kiềm chế lạm phát của chúng ta đạt hiệu quả như mục tiêu đặt ra thì trung bình mỗi quỹ giảm được 1% lãi suất. Và sau đó là bỏ trần lãi suất huy động, hoạt động vay – mượn, huy động của các TCTD thì thỏa thuận như trước đây.

Còn nếu lạm phát tăng thì lãi suất có tăng trở lại?

Theo ông Bình, việc đồng loạt giảm các lãi suất điều hành sẽ tạo điều kiện để các TCTD có các nguồn vốn rẻ hơn để giảm mặt bằng lãi suất cho vay. Ảnh: L.Q.N

Giảm lãi suất lần này trong bối cảnh tăng giá các mặt hàng, đặc biệt là năng lượng. Tuy nhiên, theo bộ Tài chính, nếu tăng 10% giá năng lượng thì ảnh hưởng tới lạm phát đến cuối năm là 0,64% – mức này theo chúng tôi không phải là ảnh hưởng quá lớn. Còn trong trường hợp lạm phát lại tăng lên, nếu chỉ tăng một, hai tháng hay thời gian ngắn mang tính hiện tượng thì không phải bản chất, nhưng nếu tăng mang tính ổn định và khách quan, thì lãi suất cũng sẽ phải điều chỉnh tăng lên. Tuy nhiên, NHNN vẫn lấy Năm nay, chiều hướng đó tỷ trọng có thể xẩy ra là rất thấp và quan điểm điều hành chính sách tiền tệ của NHNN vẫn là trên cơ sở định hướng điều hành kiềm chế mức lạm phát dưới 10% của Chính phủ.

Xin Thống đốc cho biết tình hình huy động từ đầu năm đến nay? Việc hạ lãi suất huy động liệu có khiến nguồn vốn vào ngân hàng sụt giảm không?

Thông thường huy động vốn trước Tết nguyên đán giảm mạnh và năm ngay cũng không tránh khỏi thông lệ đó. Tháng 1 vừa qua, huy động vốn giảm mạnh, từ tháng 2 bắt đầu tăng lên. Nếu tính cả mức tăng mới so với mức giảm trong tháng 1, từ cuối 2011 đến giờ là tăng hơn 1%, phù hợp với điều kiện kinh tế vĩ mô hiện nay. Huy động vốn sẽ có xu hướng tăng ổn định. Liên tục trong 2 tháng vừa qua SBV mua ngoại tệ, người ta bán USD để lấy VND, chúng tôi có thể khẳng định huy động vốn sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tiếp theo, đảm bảo cân đối nguồn.

Đến thời điểm này, dự trữ ngoại hối của chúng ta là bao nhiêu, thưa thống đốc?

Dự trữ ngoại hối thì tôi không đủ thẩm quyền công bố, chỉ có thể thông tin chung thế này: Nếu đầu 2011 dự trữ ngoại hối của chúng ta là 100%, đến cuối 2011 đạt 150%, đến giờ so với cuối 2011 là 130%. Nếu kinh tế vĩ mô như kịch bản thì chúng ta có thể đạt được mức chuẩn của IMF cho các nước về dự trữ ngoại hối.

Tốc độ tăng vốn huy động ảnh hưởng ra sao đến tăng trưởng tín dụng?

Tính đến 8.3, tăng trưởng tín dụng của chúng ta giảm khoảng 2,25% theo báo cáo của các TCTD, nhưng theo phân tích của NHNN thì giảm khoảng 1,27%. Vì sao, vì nhiều TCTD những ngày cuối 2011 họ tăng tín dụng ảo để lấy khối lượng dư nợ tín dụng lớn vì biết răng 2012 NHNN không cào bằng tỷ lệ nữa, muốn đưa lên cao để có khối lượng lớn. Chúng tôi theo dõi cuối 2011 vài ngày cuối tăng rất cao, loại bỏ khoản ảo như vậy thì giảm khoảng 1,27%. Tuy nhiên, việc giảm tốc độ tăng trưởng tín dụng đó cũng không nằm ngoài quy luật, tháng Giêng ăn chơi, ra Tết tín dụng giảm, ít vay; sau đó mới quay lại bắt tay sản xuất thì mới tăng trở lại. Thực tế cho thấy, tăng trưởng tín dụng từ tháng 2 bắt đầu tăng trở lại sau khi giảm mạnh trong tháng 1.

Có nhiều ý kiến lo ngại, tiêu chí phân loại tổ cức tín dụng không rõ ràng, dễ dẫn đến tình trạng “chạy” chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng. Quan điểm của Thống đốc về vấn đề này như thế nào?

Nếu có cái gì đó khuất tất, không công bằng thì các TCTD phải là những người phản ứng mạnh nhất, vì quyền lợi của họ. Nhưng đến nay các TCTD cơ bản là đồng tình, vì không ai hiểu họ hơn chính họ.

Xin cảm ơn thống đốc!

Thảo Nguyễn (ghi)

http://sgtt.vn/Kinh-te/161787/Co-the-bo-tran-lai-suat-huy-dong-sau-mot-hai-thang-nua.html

———————————–

Gửi phản hồi

Mời bạn điền thông tin vào ô dưới đây hoặc kích vào một biểu tượng để đăng nhập:

WordPress.com Logo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản WordPress.com Log Out / Thay đổi )

Twitter picture

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Twitter Log Out / Thay đổi )

Facebook photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Facebook Log Out / Thay đổi )

Google+ photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Google+ Log Out / Thay đổi )

Connecting to %s

 
%d bloggers like this: